R3 หรือที่มักจะเห็นเรียกกันว่า R3CEV เป็นบริษัทด้าน blockchain ที่สำคัญแห่งหนึ่ง

บทบาทหลักของ R3CEV ที่เราเห็นในตอนนี้คือเป็นผู้นำกลุ่มสถาบัน (Consortium) ด้านการเงิน ที่กำลังออกแบบ distributed ledger สำหรับตลาดการเงินของโลก

ตลาดการเงิน ก็คือตลาดที่ซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน (financial asset) ต่างๆ เช่น หุ้น หุ้นกู้ เงินตราต่างประเทศ และอนุพันธ์ต่างๆ

ตลาดการเงิน เป็นหนึ่งในธุรกิจที่เห็นได้ชัดว่าสามารถใช้ประโยชน์จาก blockchain ได้มาก เนื่องจากมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเป็นปริมาณมากทุกวัน ต้องการความรวดเร็ว และต้องการความปลอดภัยสูง ด้วยความต้องการพวกนี้ทำให้ขั้นตอนการ reconcile transaction มีความสำคัญมาก และมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง

Consortium ที่ R3 เป็นผู้ประสานงานอยู่นั้นเกิดขึ้นเมื่อเดือนกันยายน 2015 และปัจจุบันมีสถาบันการเงินขนาดใหญ่ของโลกเป็นสมาชิกจำนวนมาก ก็เลยมีโอกาสสูง ที่ผลลัพธ์ของกลุ่มนี้จะได้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับระบบตลาดการเงินในอนาคต

Corda

Distributed Ledger Platform ของ R3 Consortium ที่ชื่อว่า Corda ถูกออกแบบขึ้นเพื่อใช้ในการจัดการสัญญาทางการเงินระหว่างสถาบัน (เช่น ธนาคาร A มีเงินฝากอยู่กับธนาคาร B หนึ่งล้านบาท, บริษัทหลักทรัพย์ C เป็นคู่สัญญา Credit Default Swap กับธนาคาร D โดยมีรายละเอียดคือ…) โดยปรับใช้เทคโนโลยี blockchain ให้เหมาะกับความต้องการของตลาดการเงินมากขึ้น เช่น

  • ให้เฉพาะผู้ที่เกี่ยวข้องเข้าถึงรายละเอียดของสัญญา (จาก blockchain ปกติที่ทุกคนใน blockchain สามารถเห็นรายละเอียดได้ทุก block)
  • ยังคงไม่ต้องมี central exchange
  • แต่ละ transaction ให้เฉพาะผู้ที่เกี่ยวข้อง (เช่น คนซื้อ กับ คนขาย) validate ก็พอ
  • แต่ให้หน่วยงานกำกับ (regulator) สามารถเข้าถึงข้อมูลที่จำเป็นได้ ด้วย observer node

เราสามารถมองคุณสมบัติสำคัญของ blockchain 5 อย่างเพื่อทำความเข้าใจจุดที่ R3 Corda มีความต่างออกไปจาก blockchain ทั่วไปหรือ Etherium

Normal Blockchainn R3 Corda
Consensus  ทุกๆ party มีข้อมูลที่ทุกคนเห็นตรงกัน
(สำหรับ Bitcoin ข้อมูลนี้ก็คือจำนวน Bitcoin ที่มีอยู่ในแต่ละกระเป๋า)
 ผู้เกี่ยวข้องของแต่ละสัญญา (เช่น ผู้กู้ ผู้ให้กู้ ผู้ค้ำประกัน) มีข้อมูลที่แต่ละฝ่ายเห็นตรงกัน (รายละเอียดของสัญญา)
Validity  Block ใหม่ที่จะเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของ Chain จะต้องถูก Validate ก่อน โดยกฎของการทำ validation ก็จะต่างกันไปตามความต้องการของ Blockchain นั้นๆ แต่เป็นกฎที่ใช้ร่วมกัน แต่ละสัญญาสามารถใช้ validation rule ที่ต่างกันได้ ตามความจำเป็นของแต่ละฝ่าย และ validation rule เป็นระดับสัญญา ไม่ใช่ระดับคู่สัญญา
Uniqueness  ถ้ามี block ใหม่สอง block ที่ valid ทั้งคู่ แต่ขัดกันเอง ระบบจะต้องมีวิธีการเลือกว่า block ไหนจะได้เป็นส่วนหนึ่งของ chain ในขณะที่อีก block หนึ่งก็จะตกไป Corda ก็ใช้คอนเซป uniqeness เหมือน blockchain ทั่วไป แต่ยอมให้ optimize เพื่อความต้องการที่ต่างกันได้ เช่น ต้องการ Availability สูง หรือต้องการ Consistency สูง
Immutability  ข้อมูล block ไหนกลายเป็นส่วนหนึ่งของ chain ่แล้วไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้  ในด้านนี้ Corda ทำงานเหมือน blockchain ทั่วไป
Authentication  ทุกๆ การกระทำที่เกิดขึ้นบน blockchain ต้องถูกยืนยันตัวตนก่อนด้วย private key   ในด้านนี้ Corda ทำงานเหมือน blockchain ทั่วไป

จุดที่น่าสนใจอยู่ตรงวิธีการที่ Corda เลือกที่จะใช้แก้ปัญหา “ความลับไม่มีบน blockchain” คือการเลือกให้มีการแลกเปลี่ยนข้อมูลเฉพาะระหว่างผู้เกี่ยวข้องของแต่ละสัญญา แทนที่จะเลือกการใช้ encryption ล้อคข้อมูลให้เฉพาะผู้เกี่ยวข้องสามารถอ่านได้

นอกจากนี้ รายละเอียดสัญญาที่ทำบน Corda แบบอิเลคโทรนิก จะผูกไว้กับภาษาทางกฎหมาย (Legal Prose) อย่างชัดเจนเพื่อให้สามารถบังคับใช้ได้จริง

Update: ตอนนี้ R3 กำลังศึกษาร่วมกันกับ ISDA เพื่อให้สามารถย้าย ISDA Agreement ต่างๆ มาทำงานบน blockchain ได้ในที่สุด

สมาชิก R3 Consortium

  • Banco Santander
  • Bank Itau
  • Bank of America
  • Barclays
  • BBVA
  • BMO Financial Group
  • BNP Paribas
  • BNY Mellon
  • Citi
  • Commerzbank
  • Commonwealth Bank of Australia
  • Credit Suisse
  • Danske Bank
  • Deutsche Bank
  • Goldman Sachs
  • Hana Financial
  • HSBC
  • ING
  • Intesa Sanpaolo
  • J.P. Morgan
  • Macquarie Group
  • Mitsubishi UFJ
  • Mizuho Bank
  • Morgan Stanley
  • National Australia Bank
  • Natixis
  • Nomura
  • Nordea
  • Northern Trust
  • OP Financial Group
  • Ping An Group
  • Royal Bank of Canada
  • Royal Bank of Scotland
  • SBI Holdings
  • Scotiabank
  • Skandinaviska Enskilda Banken
  • Société Générale
  • State Street
  • Sumitomo Mitsui Banking Corporation
  • The Canadian Imperial Bank of Commerce
  • Toronto-Dominion Bank
  • U.S. Bancorp
  • UBS
  • UniCredit
  • Wells Fargo
  • Westpac
SHARE
Chrisada is a technologist and a banker based in Thailand.

LEAVE A REPLY